Обзор основных стратегий управления инвестиционным портфелем
Инвестирование неизбежно связано с риском, поскольку даже самая успешная и развивающаяся компания не может гарантировать того, что ее ценные бумаги будут иметь положительную котировку курса. Поэтому финансовые эксперты рекомендуют начинающим и опытным инвесторам диверсифицировать свои накопления – не вкладывать их в акции или облигации одного эмитента, а делить между различными компаниями, странами, отраслями. В случае падения курса или банкротства одного из эмитентов вы сможете сохранить часть капитала.
Занимаясь составлением собственного инвестиционного портфеля, начинающий сталкивается с трудностями. Ему предстоит проанализировать результаты экономической деятельности нескольких компаний, в дальнейшем – следить за новостями, которые окажут влияние на курс. Часто при минимальном опыте это представляется сложным и утомительным.
Выход прост – можно приобрести уже полностью сформированный портфель, в который входит определенный перечень ценных бумаг. Например, инвестиционный портфель Тинькофф, который также называется вечным, поскольку в его составе есть золото. А после выбора самого инструмента – решить, какой стратегии придерживаться. Разберем основные подходы.
Достаточно часто новички останавливаются на консервативной стратегии, связанной с минимальными рисками. Они приобретают ценные бумаги с небольшой доходностью, но выпущенные надежными, солидными эмитентами. При такой стратегии востребованы облигации, особенно государственные, поскольку гарантом получения выплат по купонному доходу становится само государство. Также надежными считаются муниципальные облигации, ценные бумаги так называемых «голубых фишек» – крупных концернов.
Стратегия сбалансированного дохода основана на включении в портфель различных ценных бумаг: как низкодоходных, эмитенты которых – государство или крупные компании, так и высокодоходных, но сопряженных с высокими рисками. Стратегия считается промежуточной, дает возможность получить при благоприятном стечении обстоятельств неплохую прибыль. А если будет реализован пессимистичный прогноз – не потерять все свои сбережения. В такой портфель включают не только бумаги, но и иностранную валюту.
Еще одна стратегия – рисковая или спекулятивная. Начинающим игрокам на бирже не рекомендуется ее придерживаться, однако опытным (и удачливым) трейдерам она позволяет получать доход выше среднего в краткосрочной перспективе. Предполагает включение в инвестиционный портфель ценных бумаг начинающих компаний, предлагающих некую инновацию. Велика вероятность того, что их продукт не заинтересует рынок, не найдет своего потребителя, а инвестор понесет убытки.
|